مجموع تمام هزینههای مستقیم و غیرمستقیم مرتبط با خرید و استفاده از یک کالا یا خدمت در طول عمر آن، فراتر از قیمت خرید اولیه — شامل حملونقل، نگهداری، ضایعات، ریسک کیفیت و هزینه فرصت. تصمیمگیری تدارکاتی صرفاً بر مبنای قیمت خرید، اغلب TCO واقعی را نادیده میگیرد.